Jak spořit na vzdělání dítěte? Pět možností a jejich rizika

Dítěti jsou dva roky a rodiče si spočítají, že za šestnáct let bude vysoká škola, ubytování a notebook stát tisíce měsíčně. Jak spořit na vzdělání dítěte, závisí na třech věcech: kolik času zbývá, kolik rizika snesete a jak snadno budete potřebovat sáhnout na peníze. Pět běžných možností se liší právě v těchto bodech a žádná není nejlepší pro každého. Ilustrace: odkládat 1 000 Kč měsíčně patnáct let znamená uložit 180 000 Kč ještě před jakýmkoli výnosem. Konkrétní produkty nehodnotíme, jen jejich typy.

Možnost 1: spořicí účet a termínovaný vklad

Nejjednodušší cesta je spořicí účet vedený na vás nebo na dítě. Peníze jsou dostupné, jistina je chráněná pojištěním vkladů a výnos se předvídá. Nevýhodou je, že úrok se v čase mění a v dlouhém horizontu může zaostat za růstem cen. Pro krátké cíle je to ale nejpohodlnější řešení.

Termínovaný vklad dává pevný úrok na dohodnutou dobu, ale peníze jsou vázané. Předčasný výběr bývá spojen se ztrátou úroku. Hodí se na částku, kterou budete potřebovat v konkrétním roce. Pro pravidelné spoření je méně praktický.

Pro dítě lze zřídit účet, ke kterému mají přístup rodiče. Pozor na majetkové právo: peníze na jméno dítěte jsou jeho majetek a rodiče s nimi nesmějí volně nakládat. Pro větší částky se vyplatí zeptat se banky na podmínky. Ty se u jednotlivých institucí liší.

Možnost 2: stavební spoření

Stavební spoření se uzavírá s vazbou na bydlení, ale po uplynutí vázací lhůty lze peníze využít volně. Může se k němu přidat státní podpora, jejíž výše a podmínky se mění. Smlouvu lze sjednat i pro dítě. Před podpisem si ověřte aktuální pravidla.

Nevýhodou jsou poplatky za založení a vedení, které snižují výnos, zejména v prvních letech. Při předčasném ukončení hrozí ztráta státní podpory. Úroky bývají nižší než u jiných produktů. Hodí se jako doplněk, ne jako hlavní pilíř.

Výhodou je disciplína: pravidelná platba a vázanost brání výběru na jiné účely. Ke studiu lze peníze využít, jakmile skončí vázací lhůta. Zvažte, zda se doba vázání shoduje s vaším horizontem. Jinak se peníze zbytečně zablokují.

Možnost 3: podílové a burzovně obchodované fondy

Pro horizont deset let a víc se nabízí fondy, které vkládají do akcií. Dlouhodobě mohou přinést vyšší výnos než vklad, ale cena kolísá a ztráty jsou možné. Nikdo nezaručí, že hodnota bude vyšší právě v roce nástupu na školu. Proto se hodí jen na část úspor, kterou můžete na čas nechat ležet.

Pravidelný měsíční vklad snižuje riziko špatného načasování. Nakupujete za různé ceny a vyrovnáte výkyvy. Sledujte poplatky, protože u dlouhodobého držení se projeví. Indexové fondy bývají levnější než aktivně řízené.

Fond neslouží jako jediný zdroj. Rodiče mají často strach z propadu těsně před studiem, a proto se rozumně přesouvá část peněz do bezpečnějších nástrojů. Přesun začněte několik let předem. Raději pomalu než najednou.

Možnost 4: dluhopisy

Dluhopisy států a velkých firem nabízejí obvykle klidnější výnos než akcie. Držíte-li dluhopis do splatnosti, znáte předem, kolik vám věřitel vyplatí, pokud dostojí závazkům. Prodej před splatností může být se ztrátou, když mezitím vzrostly úrokové sazby. Riziko je nižší, ale nulové není.

Dluhopisy lze kupovat přímo, nebo přes dluhopisové fondy. Přímý nákup vyžaduje větší částku a znalost emitenta. Fondy rozkládají riziko, ale mají poplatky. Zvolte podle částky a času, který tomu chcete věnovat.

Dluhopisy se hodí na střední horizont, třeba pět let před studiem. Slouží jako most mezi akciemi a spořicím účtem. Délku splatnosti sladěte s rokem, kdy peníze budete potřebovat. Tak se vyhnete nuceným prodejům.

Možnost 5: životní pojištění s investiční složkou

Pojištění kombinuje krytí rizik se spořením. Pro rodinu s dítětem může být užitečné, protože chrání příjem rodiče. Spořicí složka ale nese vyšší poplatky než samostatné produkty, hlavně v prvních letech. Při předčasném ukončení hrozí, že dostanete méně, než jste vložili.

Nejdřív zvažte, zda pojištění potřebujete. Pokud ano, porovnejte ho se samostatným pojištěním a samostatným spořením. Často vychází dráž, ale nabízí disciplínu. Čtěte smlouvu o poplatcích a o vyplacení.

Smlouva je dlouhodobá a vázaná. Změna životní situace pak může způsobit ztrátu. Nepodepisujte pod tlakem a nechte si propočty písemně. Pomoci může nezávislý poradce.

Jak zvolit horizont a míru rizika

Čím blíž je začátek studia, tím méně rizika by měly vaše úspory nést. Dítěti, kterému je dva roky, se hodí podíl akciových fondů, protože je dost času na pokles i zotavení. U šestnáctiletého je to nebezpečné, protože čas na návrat chybí. Proto se s věkem dítěte přesouvá váha ke klidnějším nástrojům.

Zbývá do studia	Vhodný přístup	Důvod
deset let a víc	větší podíl akciových fondů	čas na vyrovnání výkyvů
pět až deset let	smíšené fondy a dluhopisy	kompromis mezi růstem a klidem
méně než pět let	dluhopisy a spořicí účet	menší prostor pro zotavení
poslední dva roky	hotovost a vklady	peníze jsou potřeba brzy

Míru rizika poznáte podle toho, jak snesete pokles. Pokud by vás stresoval propad o pětinu, zvolte opatrnější mix. Ne vždy se vyplatí maximalizovat výnos. Plán, který udržíte, je lepší než ten, který opustíte při první krizi.

Jednou ročně plán zkontrolujte. Upravte výši vkladu podle příjmu a potřebného cíle. Dohodněte se v rodině, kdo co spoří. Prarodiče se mohou připojit pravidelným příspěvkem.

Zdroje

• Česká národní banka
• Česká asociace pojišťoven